Pensijų anuitetų mokėtojo tikslas – užtikrinti pensijų anuitetų mokėjimą jų gavėjams iki gyvos galvos, siekiant jiems didžiausios naudos ir Pensijų anuitetų fondo lėšas valdant skaidriai, tvariai.
Kas yra Pensijų anuitetų fondas (PAF)?
Pensijų anuitetų fondas – tai „Sodros“ administruojamas specialus fondas, kuris skirtas mokėti pensijų anuitetus žmonėms, baigusiems kaupti pensijai II pakopoje bei užtikrintų reguliarias ir stabilias išmokas visą gyvenimą.
Kuo svarbus šis fondas:
- Užtikrina, kad žmogus gaus pajamas visą likusį gyvenimą, net jei gyvens labai ilgai.
- Padeda paskirstyti riziką – vieni gyventojai gyvens trumpiau, kiti ilgiau, o fondas subalansuoja išmokas visiems.
- Fondą prižiūri ir valdo valstybė, todėl jis veikia pagal aiškias taisykles ir turi būti finansiškai tvarus.
Kaip valdomas PAF?
Vykdydami savo įsipareigojimus laiku mokėti garantuoto dydžio pensijų anuitetus, gautas įmokos už įsigytus pensijų anuitetus valdome atskirame Pensijų anuitetų fonde. Šio fondo lėšos investuojamos taip, kad būtų uždirbama ne mažesnė investicinė grąža, negu yra įskaičiuota į pensijų anuiteto dydį.
Valdant Pensijų anuitetų fondą, atsižvelgiame į Pensijų anuitetų fondo tarybos išvadas bei rekomendacijas.
Pensijų anuitetų fondo taryba
Pensijų anuitetų fondo taryba, veikdama kolegialiai, prižiūri, kaip „Sodra“ įgyvendina pensijų anuitetų mokėjimo veiklos tikslus ir valdo Pensijų anuitetų fondą.
Pensijų anuitetų fondo tarybą sudaro penki nariai. Pensijų anuitetų fondo tarybos nariais, gali būti skiriami tik nepriekaištingos reputacijos asmenys, atitinkantys Vyriausybės patvirtintus kvalifikacinius reikalavimus. Pensijų anuitetų fondo tarybos narių kvalifikacija, patirtis ir žinios vertinamos kiekvieno atskirai ir visų kartu bei turi apimti šias sritis: aktuarinę, investicijų valdymo, rizikų valdymo, finansų ir produkto valdymo.
Pensijų anuitetų fondo taryba veikia pagal savo patvirtintą darbo reglamentą.
LR vyriausybės 2025 m. spalio 16 d. nutarimu Nr. 709 patvirtinta tokios sudėties Pensijų anuitetų fondo taryba:
Liudmila Damulienė – Tarybos pirmininkė, atsakinga už pensijų anuitetų produktų valdymo sritį. Patirtį šioje srityje sukaupė dirbdama vadovaujantį darbą draudimo bendrovėse bei kurdama ir valdydama jų produktus.
Mindaugas Vaičiulis – atsakingas už finansų valdymo sritį. Profesinę patirtį sukaupė vadovaudamas Lietuvos banko Bankininkystės tarnybai ir kitoms finansinėms institucijoms bei jų padaliniams. Sertifikuotas finansų analitikas (CFA), turintis generalinę finansų maklerio licenciją bei įgijęs Tarptautinį fiksuoto pajamingumo ir išvestinių priemonių (IFID) sertifikatą.
Aleksandr Četverikov – atsakingas už rizikų valdymo sritį. Profesinę patirtį sukaupė dirbdamas LR draudimo priežiūros komisijoje ir draudimo įmonėse. Rizikos valdymo profesionalų asociacijos tikrasis narys bei Lietuvos aktuarų draugijos tikrasis narys. Turi tarptautinį finansų rizikos valdytojo (FRM) sertifikatą, generalinę finansų maklerio licenciją.
Ignas Pliuškys – atsakingas už investicijų valdymo sritį. Profesinę patirtį sukaupė investicijų valdymo ir bankininkystės srityse vadovaudamas investicijų, rizikos valdymo padaliniams, bei valdydamas investicinius portfelius ir pensijų fondus. Turi finansų analitiko (CFA), finansų rizikos vadovo (FRM) sertifikatus bei investavimo konsultanto licenciją.
Paulius Ptakauskas – atsakingas už aktuarinę sritį. Jis sukaupė profesinę patirtį dirbdamas aktuaru tarptautinėje gyvybės draudimo bendrovėje, o pastaraisiais metais eina aktuarinės funkcijos vadovo pareigas. Jo specializacijos sritys – Mokumas II, rizikų valdymas, tvarumas ir pensijų produktai.
Kaip investuojamas PAF turtas?
Pensijų anuitetų fondas (toliau – PAF) savo investavimo politikoje pirmiausiai orientuojasi į saugumą ir stabilumą, kaip įprasta daugumai panašių fondų. Fondo tikslas nėra pralenkti rinką (lyginamąjį indeksą), tačiau demonstruoti kaip įmanoma nuoseklesnius rezultatus, kurie ilgalaikėje perspektyvoje būtų tapatūs rinkos pokyčiams. PAF valdomas turtas pagal skirtingus valdymo tikslus yra paskirstytas tarp trijų portfelių – likvidumo, garantinio ir augimo.
Likvidumo portfelį sudaro pinigai sąskaitoje, terminuotieji indėliai ir ES valstybių iždo vekseliai. Tai yra trumpojo laikotarpio portfelis, skirtas užtikrinti sklandų artimiausių mėnesių išmokų mokėjimą anuitantams, todėl šio portfelio investicijų terminas neviršija šešių mėnesių. Šiame portfelyje yra laikoma maždaug 2% viso PAF turto.
Garantinį portfelį sudaro ilgojo laikotarpio obligacijos, skirtos užtikrinti lėšas ilgesnio laikotarpio pensijų anuitetų išmokoms. Portfelio lėšos yra investuojamos į Lietuvos ir kitų Europos sąjungos vyriausybių, valstybių valdomų įmonių ir bankų išleistas obligacijas. Siekiant sumažinti portfelio kredito riziką, investicijų dydžiui, priklausomai nuo kredito rizikos, yra taikomi tam tikri apribojimai. Portfelio finansinė trukmė negali viršyti 15 metų. Šiame portfelyje yra laikoma maždaug 25% viso PAF turto.
Augimo portfelio lėšos daugiausiai yra investuojamos į akcijas, nes siekiama uždirbti kuo didesnį pelną iš investavimo. Investicijos yra paskirstomos tarp trijų išsivysčiusių pasaulio regionų. Didžioji dalis lėšų (apie 60%) yra investuojama į Šiaurės Amerikos bendrovių akcijas, kur didžiausią pozicijos dalį sudaro Jungtinės Amerikos Valstijos. Antrasis regionas – Europa ir Artimieji Rytai, į kurį investuojama apie 30% Augimo portfelio lėšų. Trečias regionas – Azijos ir Ramiojo vandenyno valstybės, į šį regioną investuojama apie 10% Augimo portfelio lėšų. Portfelio lėšos gali būti investuojamos ir į pasaulio besivystančias rinkas bei obligacijas, tačiau šios investicijos negali sudaryti daugiau nei 10 proc. portfelio turto. Bendrai Augimo portfelis sudaro daugiau nei 70% fondo turto.
Siekiant laiku identifikuoti ir sėkmingai suvaldyti galinčias kilti rizikas rizikos specialistas reguliariai tikrina, kaip investavimo specialistas laikosi PAF investavimo politikoje ir strategijoje nustatytų limitų ir kitų apribojimų, bei teikia savaitines ataskaitas PAF tarybai bei „Sodros“ vadovybei.
Ši nuosaiki ir subalansuota atsakingu investavimu pagrįsta politika leidžia užtikrinti Pensijų anuitetų fondo finansinį tvarumą ir siekti didžiausios naudos pensijų anuitetų gavėjams.
Kaip valdomos PAF rizikos?
Sodros pensijų anuitetų fondo rizikos valdymas grindžiamas:
- Nuolatine rizikų stebėsena (investavimo, likvidumo, ilgaamžiškumo, operacijų);
- Aiškiai apibrėžta investavimo strategija ir diversifikacija;
- Saugumu ir likvidumu garantuojančios turto struktūros;
- Finansinės tvarumo kontrolės – pakankamas rezervas ir įsipareigojimų dengimas;
- Rizikos apetito planavimu bei investavimo strategijos periodiniu atnaujinimu;
- Stipria operacine valdymo struktūra bei dokumentų saugojimu.
Kokiais teisės aktais vadovaujasi PAF?
Valdydami Pensijų anuitetų fondą vadovaujamės šiais teisės aktais:
Kokie PAF veiklos rezultatai?
Stengiamės dirbti atsakingai ir skaidriai, todėl skelbiame PAF ataskaitas čia:
Mėnesio ataskaita:
Ataskaitos, parengtos pagal Pensijų kaupimo įstatymo reikalavimus:
Kitos ataskaitos: